WOM Chile obtiene financiamiento por US$200M de JPMorgan y solicita reestructuración de capital bajo el Capítulo 11 para fortalecer su posición financiera

• Los esfuerzos de reestructuración de WOM Chile y la presentación del Capítulo 11, buscan que la compañía fortalezca su estabilidad financiera, continúe haciendo crecer su negocio, proteja a sus colaboradores, cumpla con sus compromisos adquiridos con el gobierno y continúe entregando el mejor servicio a sus más de 8 millones de clientes.
• La presentación del Capítulo 11 tiene como objetivo lograr que la compañía reorganice de manera exitosa su estructura de capital, sin detener su operación.
• WOM Chile obtuvo un acuerdo de financiamiento Debtor In Possession por US$200 millones de JPMorgan, que le proporcionará capital para respaldar sus operaciones y permitir su crecimiento en el mercado local.

Santiago, 1 de abril de 2024 - WOM Chile, presentó esta mañana una solicitud voluntaria para reorganizar su estructura de capital y hacer frente a sus necesidades de liquidez a corto plazo bajo el Capítulo 11 de Estados Unidos en el Distrito de Delaware.

El inicio de este proceso no implica la liquidación o la quiebra de la empresa. Proporciona a WOM la capacidad de trabajar con sus acreedores y otras partes interesadas, acceder a nuevas fuentes de financiamiento y fortalecer su posición financiera para respaldar la viabilidad del negocio a largo plazo.

El Capítulo 11, permite que las operaciones comerciales de WOM continúen con normalidad para seguir entregando un servicio ininterrumpido y de calidad a su más de 8 millones de clientes. Adicionalmente, la compañía cerró un acuerdo de financiamiento DIP de US$200 millones con JPMorgan, que proporcionará recursos clave para respaldar sus operaciones y acelerar su crecimiento en el mercado chileno.

La proximidad de la fecha de vencimiento de bonos, las altas tasas de interés y un mercado crediticio difícil, entre otros factores, ejercieron presión sobre la liquidez de WOM Chile a corto plazo.

"Después de evaluar diferentes escenarios para asegurar la estabilidad financiera de la compañía, llegamos a la conclusión de que acogernos de manera voluntaria al Capítulo 11 es la mejor opción para proteger el valor de la empresa. Estamos enfocados en maximizar el potencial comercial de WOM a largo plazo, continuar brindando el mejor servicio a nuestros clientes, proteger a nuestros colaboradores, cumplir nuestros compromisos con el Gobierno y garantizar que tengamos la liquidez adecuada para invertir en nuestro crecimiento futuro", dijo Chris Bannister, CEO de WOM.

A pesar de los obstáculos derivados de la confluencia de factores externos, durante los últimos trimestres la compañía ha logrado un crecimiento sostenido en EBITDA e ingresos.

"Nuestro compromiso de conectar a millones de chilenos a la red 5G más grande del país y reducir con ello la brecha digital en Chile se mantiene intacto, al igual que nuestro espíritu como compañía. Sabemos que nuestra llegada a Chile marcó un antes y un después en el mercado de las telecomunicaciones, nos atrevimos a ofrecer precios justos en beneficio de millones de personas y seguiremos trabajando con la misma pasión que nos caracteriza", concluyó Bannister.

Durante este proceso, WOM está siendo asesorado por White & Case, LLP, Richards, Layton & Finger, P.A., y Carey como asesores legales; Riveron Consulting como asesor financiero y Rothschild & Co. como asesor de banca de inversión.